Fondurile monetare au depasit, in premiera, pragul de 100.000 de investitori
de Catalin Ciocan | in Finante, Burse | 9 Septembrie 2010, 12:22
Activele fondurilor mutuale autohtone au trecut de 5 miliarde de lei
Fondurile monetare au reusit sa depaseasca in august pragul de 100.000 de investitori, potrivit datelor Asociatiei Administratorilor de Fonduri (AAF). Banii plasati de investitori in cele sapte fonduri monetare de pe piata locala au fost motorul care a urcat activele nete ale fondurilor mutuale, in premiera, peste pragul de 5 miliarde de lei (1,17 miliarde de euro).
Numarul investitorilor in fondurile mutuale a ajuns in august la 207.000, dintre care aproape jumatate erau cei in fonduri monetare, preferate deoarece investesc in instrumente cu risc scazut.
Luna august a adus si o reluare a trendului crescator al subscrierilor nete, care au depasit 48 de milioane de euro, dupa ce in lunile trecute piata a avut o evolutie mai slaba pe fondul rascumpararilor mai mari ale investitorilor.
Administratorii de fonduri spun de altfel ca avansul puternic din august s-a datorat atat investitorilor noi, dar si celor care au revenit in fonduri, dupa ce si-au marcat profiturile in lunile precedente. Pana la 30 iunie, castigurile pe care acestia le obtineau de pe urma investitiei in fonduri erau impozitate cu 1% in cazul detinerilor mai mari de un an si cu 16% pentru detinerile mai mici de un an. De la aceasta data, ca urmare a modificarilor aduse Codului Fiscal, castigurile sunt impozitate cu acelasi procent de 16% indiferent de perioada de detinere.
„In mai si in iunie am asistat la rascumparari in principal in zona fondurilor monetare si de obligatiuni, in conditiile in care investitorii au considerat ca este un moment bun pentru a-si marca din profituri, avand in vedere subiectul impozitarii castigurilor de pe piata de capital. Evolutia pozitiva din august s-a datorat revenirii lor in fondurile respective, dar si intrarii unor investitori noi”, a declarat Dragos Neacsu (foto), presedintele Erste Asset Management, cea mai mare societate de administrare de investitii (SAI) de pe piata locala. Potrivit acestuia, principalul segment de investitori in cadrul fondurilor este in continuare cel de retail, dar se vede o crestere a intrarilor din partea investitorilor institutionali orientati spre plasamente pe termene mai lungi.
„Este important ca in luna august am avut vanzari nete pozitive pe toata zona aceasta pe care noi o numim fonduri pe termen lung (fonduri de obligatiuni, diversificate si de actiuni - n.r.). Este de vazut daca aceasta evolutie se va mentine si in lunile urmatoare, pentru ca aici nu depinde doar de noi ca administratori, ci de intregul context, iar riscul politic este in continuare o componenta importanta”, a precizat Neacsu.
Fondurile diversificate si cele de actiuni, considerate ca avand un grad mai ridicat de risc, au avut subscrieri nete de 1,9 milioane de lei si, respectiv, 6,7 milioane de lei. Luna august a fost o luna slaba pentru pietele de actiuni, inregistrandu-se nu doar in Romania, ci la nivel global, un interes redus din partea investitorilor pentru acest tip de investitii.
In aceste conditii, cele 12 fonduri de actiuni de pe piata locala au atras in august doar patru investitori noi, in timp ce cele sapte fonduri monetare au reusit sa atraga 3.466 de investitori.
„Un eveniment care ar merita mentionat este si introducerea impozitarii la nivelul instrumentelor clasice de economisire (depozite, conturi de economii), gradul de atractivitate al fondurilor monetare crescand semnificativ, atat datorita randamentelor mai ridicate, cat si flexibilitatii pe care o ofera. Un alt element observat a fost preferinta investitorilor cu sume mai mari decat plafonul de garantare al depozitelor pentru aceste instrumente, datorita reducerii riscului prin diversificare”, a declarat Sorin Ichim, director vanzari in cadrul Raiffeisen Asset Management (RAM).
Pe ansamblu, activele nete ale fondurilor mutuale au crescut in august cu 4,7% pana la peste 5 miliarde de lei, ceea ce marcheaza o crestere de aproape 50% de la inceputul anului. Incluzand si fondurile inchise, valoarea totala a activelor nete ale acestei piete se ridica la 5,16 miliarde de lei (1,2 miliarde de euro), iar numarul total de investitori se apropie de 300.000.
Luna trecuta, societatea de administrare a investitiilor Intercapital Investment Management a inlocuit fondul inchis Infinity, lichidat prin retragerea investitorilor, cu iFond Financial, un fond care urmeaza sa fie listat la Bursa.
Cel mai bun randament, in ultimul an, dintre fondurile monetare l-a avut Raiffeisen Monetar, fondul administrat de RAM. Acesta avea la finele lunii august o crestere de 10,2%, apropiata de cea a fondului rival de la Erste Asset Management, care avea un castig de 10,1%. Dintre fondurile de obligatiuni, cel mai performant fond a fost BCR Obligatiuni, administrat de Erste AM, cu un randament in ultimele 12 luni de 10,6%.
In ceea ce priveste fondurile diversificate, performerul este Omnitrust, administrat de SIRA, care are un castig de 16,5%. Acesta a reusit de altfel sa aiba o performanta mai buna decat toate fondurile de actiuni, categorie in care cel mai bine s-a plasat Raiffeisen Prosper, de la RAM, cu un randament de 14,6%.
Numarul investitorilor in fondurile mutuale a ajuns in august la 207.000, dintre care aproape jumatate erau cei in fonduri monetare, preferate deoarece investesc in instrumente cu risc scazut.
Luna august a adus si o reluare a trendului crescator al subscrierilor nete, care au depasit 48 de milioane de euro, dupa ce in lunile trecute piata a avut o evolutie mai slaba pe fondul rascumpararilor mai mari ale investitorilor.
Administratorii de fonduri spun de altfel ca avansul puternic din august s-a datorat atat investitorilor noi, dar si celor care au revenit in fonduri, dupa ce si-au marcat profiturile in lunile precedente. Pana la 30 iunie, castigurile pe care acestia le obtineau de pe urma investitiei in fonduri erau impozitate cu 1% in cazul detinerilor mai mari de un an si cu 16% pentru detinerile mai mici de un an. De la aceasta data, ca urmare a modificarilor aduse Codului Fiscal, castigurile sunt impozitate cu acelasi procent de 16% indiferent de perioada de detinere.
„In mai si in iunie am asistat la rascumparari in principal in zona fondurilor monetare si de obligatiuni, in conditiile in care investitorii au considerat ca este un moment bun pentru a-si marca din profituri, avand in vedere subiectul impozitarii castigurilor de pe piata de capital. Evolutia pozitiva din august s-a datorat revenirii lor in fondurile respective, dar si intrarii unor investitori noi”, a declarat Dragos Neacsu (foto), presedintele Erste Asset Management, cea mai mare societate de administrare de investitii (SAI) de pe piata locala. Potrivit acestuia, principalul segment de investitori in cadrul fondurilor este in continuare cel de retail, dar se vede o crestere a intrarilor din partea investitorilor institutionali orientati spre plasamente pe termene mai lungi.
„Este important ca in luna august am avut vanzari nete pozitive pe toata zona aceasta pe care noi o numim fonduri pe termen lung (fonduri de obligatiuni, diversificate si de actiuni - n.r.). Este de vazut daca aceasta evolutie se va mentine si in lunile urmatoare, pentru ca aici nu depinde doar de noi ca administratori, ci de intregul context, iar riscul politic este in continuare o componenta importanta”, a precizat Neacsu.
Fondurile de actiuni, ignorate de investitori
Fondurile diversificate si cele de actiuni, considerate ca avand un grad mai ridicat de risc, au avut subscrieri nete de 1,9 milioane de lei si, respectiv, 6,7 milioane de lei. Luna august a fost o luna slaba pentru pietele de actiuni, inregistrandu-se nu doar in Romania, ci la nivel global, un interes redus din partea investitorilor pentru acest tip de investitii.
In aceste conditii, cele 12 fonduri de actiuni de pe piata locala au atras in august doar patru investitori noi, in timp ce cele sapte fonduri monetare au reusit sa atraga 3.466 de investitori.
„Un eveniment care ar merita mentionat este si introducerea impozitarii la nivelul instrumentelor clasice de economisire (depozite, conturi de economii), gradul de atractivitate al fondurilor monetare crescand semnificativ, atat datorita randamentelor mai ridicate, cat si flexibilitatii pe care o ofera. Un alt element observat a fost preferinta investitorilor cu sume mai mari decat plafonul de garantare al depozitelor pentru aceste instrumente, datorita reducerii riscului prin diversificare”, a declarat Sorin Ichim, director vanzari in cadrul Raiffeisen Asset Management (RAM).
Pe ansamblu, activele nete ale fondurilor mutuale au crescut in august cu 4,7% pana la peste 5 miliarde de lei, ceea ce marcheaza o crestere de aproape 50% de la inceputul anului. Incluzand si fondurile inchise, valoarea totala a activelor nete ale acestei piete se ridica la 5,16 miliarde de lei (1,2 miliarde de euro), iar numarul total de investitori se apropie de 300.000.
Luna trecuta, societatea de administrare a investitiilor Intercapital Investment Management a inlocuit fondul inchis Infinity, lichidat prin retragerea investitorilor, cu iFond Financial, un fond care urmeaza sa fie listat la Bursa.
Topul randamentelor
Cel mai bun randament, in ultimul an, dintre fondurile monetare l-a avut Raiffeisen Monetar, fondul administrat de RAM. Acesta avea la finele lunii august o crestere de 10,2%, apropiata de cea a fondului rival de la Erste Asset Management, care avea un castig de 10,1%. Dintre fondurile de obligatiuni, cel mai performant fond a fost BCR Obligatiuni, administrat de Erste AM, cu un randament in ultimele 12 luni de 10,6%.
In ceea ce priveste fondurile diversificate, performerul este Omnitrust, administrat de SIRA, care are un castig de 16,5%. Acesta a reusit de altfel sa aiba o performanta mai buna decat toate fondurile de actiuni, categorie in care cel mai bine s-a plasat Raiffeisen Prosper, de la RAM, cu un randament de 14,6%.